[재무제표] 손익 구조 & 수익성 관리

0. 재무제표

기업의 전반적인 재무 상태와 경영 활동을 이해하기 위한 표

	재무상태표	손익계산서	현금흐름표
회계 기준	발생 주의 (특정 시점)	발생주의 (특정 기간)	현금주의 (특정 기간)
내용	특정 시점의 기업 재산 상태	특정 기간의 경영 성과(수익성)	특정 기간의 현금 유출입
기준 시점	특정 시점 (예: 2025년 12월 31일 현재)	특정 기간 (예: 2025년 1월 1일~2025년 12월 31일)	특정 기간 (예: 2025년 1월 1일~2025년 12월 31일)
핵심 구성 요소	자산(Assets) 부채(Liabilities) 자본(Equity) *자산=부채+자본	수익(Revenue) 비용(Expenses) 이익/손실(Profit/Loss) *이익 = 수익-비용	1.영업활동 현금흐름 = ( ① - ② +③ ) - ① 당기순이익 - ② 매출채권 증가 - ③  매입채무 증가 투자활동 현금흐름 재무활동 현금흐름 *기초현금+현금흐름변동액 = 기말현금
주요 목적	재무 구조 및 안정성 파악	수익성 및 경영효율성 파악	현금 유동성 및 지급 능력 파악

<예시> 매출채권 발생과 회수 시 재무제표의 변화

• 매출채권 발생 
  • 손익계산서: 수익🔺 (당기순이익+100)
  • 재무상태표: 자산 🔺 (매출채권 +100), 자본 🔺 (이익잉여금 +100)
  • 현금흐름표: 영업활동 현금흐름 0 
    • 만약 매출채권 발생으로 손익계산서의 당기순이익 증가분이 100원이라고 가정해보자. 100원이 발생하기 이전의 당기순이익 총계는 a이고. 현금흐름표는 a+100 값에서부터 시작한다. a+100이라는 당기순이익에서 매출채권의 증가분인 100을 빼준다. 즉, a+100-100으로, 현금흐름표 영업활동 현금흐름 변화는 0원이다.
• 매출채권 회수 
  • 손익계산서: 변화 X
  • 재무상태표: 자산 (매출채권 -100, 현금+100)
    • 자산의 총계는 변함 없지만, 자산의 구성내용이 달라짐 (매출채권 -> 현금으로 이전)
  • 현금흐름표: 영업활동 현금흐름 +100
    • 매출채권 발생 시, a+100-100으로 계산되어 현금흐름은 0원. 그러나 매출채권 회수 시에는 회수된 매출채권으로 발생한 현금 100원을 다시 더해주어야 한다. 즉 a+100-100+100 = a+100이 되어,  현금흐름이 🔺 100원이 된다.

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1. 기업의 손익구조 (손익계산서)

매출 (Revenue) : 기업의 총 수입

• 매출은 기업이 제품이나 서비스를 판매하고 고객으로부터 벌어들인 총 금액을 의미합니다.
• 가장 상위에 있는 항목이며, 기업이 활동을 통해 창출한 총 성과를 나타내는 지표입니다.
• 예를 들어, 기업 B가 소금 100개를 개당 1,000원에 팔았다면 매출은 100개 * 1,000원 = 100,000원이 됩니다.

매출 원가 (Cost of Goods Sold, COGS) : 판매된 상품의 직접 비용

• 매출 원가는 기업이 ⭐판매한 ⭐ 제품이나 서비스를 만들거나 사 오는 데 직접적으로 들어간 비용을 의미합니다.
• 원재료비, 생산 과정에 직접 투입된 인건비, 생산 설비의 감가상각비 등이 매출 원가에 해당될 수 있습니다.
• 이 비용은 판매된 제품/서비스에 직접적으로 연결됩니다. 팔리지 않은 재고에 대한 원가는 매출 원가에 포함되지 않습니다. 재고는 미래에 판매하여 수익을 창출할 수 있는 자산으로 간주됩니다. 따라서 '재고자산'은 특정 시점의 기업 자산 상태를 보여주는 재무상태표에서 확인할 수 있습니다.
• 손익계산서는 판매된 상품에 대해서만 다루고, 팔리지 않은 재고 상품에 대해서는 재무상태표에서 확인할 수 있다. 

✅매출 총이익 (Gross Profit) : 제품/서비스 생산 및 판매 활동의 기초 이익

• 매출 총이익 = 매출 - 매출 원가
• 이 지표는 기업이 제품이나 서비스를 생산/구매하여 판매하는 기본적인 활동만으로 얼마나 이익을 남겼는지 보여줍니다.
• 매출 총이익률 (매출 총이익 / 매출 * 100)은 제품/서비스 자체의 수익성을 평가하는 중요한 지표입니다.

 

판매비 & 관리비 (Selling & Administrative Expenses, SG&A): 판매 및 회사 운영 간접 비용

• 판관비는 제품/서비스를 판매하고 회사를 운영하는 데 드는 간접적인 비용들을 모두 포함합니다.
  • 판매비: 영업 직원의 급여 및 성과급, 광고선전비, 판매 촉진비, 운반비(제품을 고객에게 배송하는 비용), 대손상각비 등
  • 관리비: 사무실 임대료, 본사 직원의 급여(회계, 인사, 기획 등), 전기/수도/통신비, 여비교통비, 접대비, 감가상각비(사무실 집기 등) 등     

✅ 영업이익 (Operating Profit) : 기초 이익에서 직간접 비용을 제한 이익, 핵심 영업 활동의 최종 이익

• 영업이익 = 매출 총이익 - 판관비 = 매출 - (매출원가 + 판관비) = 매출 총이익에서 직간접 비용을 제외한 이익
• 이 지표는 기업의 핵심 영업 활동을 통해 벌어들인 최종적인 이익을 보여줍니다. 기업의 본업이 얼마나 수익성이 있는지를 나타내는 가장 대표적인 지표입니다.
• 영업이익률 (영업이익 / 매출 * 100%)은 기업의 전반적인 영업 효율성을 평가하는 중요한 지표입니다.

세전 계속 사업이익 (Income Before Income Taxes): 세금 부과 전 이익

• 영업이익 + 영업이익 외 손익 = 영업이익 + 영업 외 수익(이자 수익, 배당금 수익 등) - 영업 외 비용(이자 비용, 유형자산 처분 손실 등)
• 기업의 주요 영업 활동 외에서 발생하는 손익을 포함합니다.

법인세 비용 (Income Tax Expense)

• 세전 이익에 대해 납부해야 할 법인세입니다.

당기순이익 (Net Income)

• 당기순이익 = 세전 계속 사업이익 - 법인세 비용
• 특정 기간 동안 기업이 모든 수익과 비용, 세금 등을 다 고려하고 최종적으로 주주에게 귀속될 수 있는 순수한 이익을 나타냅니다. 기업 활동의 최종적인 성과를 보여주는 지표입니다.

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2. 수익(Revenue) vs 수익성 (Profitability)

	수익 (Revenu)	수익성 (Profitability)
정의	기업이 제품 판매나 서비스 제공 등 영업 활동을 통해 벌어들인 금액의 총액	기업이 활동을 통해 얼마나 효율적으로 이익을 창출했는지를 나타내는 정도 (남는 돈의 비율, 크기)
초점 대상	- 얼마나 많이 벌었는가 - 금액의 양(Quantity)	- 얼마나 남았는가 - 이익의 질(Quality), 효율성 (이익 = 수익 - 비용)
측정 지표	ex) 총 매출액, 총 서비스 수익	ex) 이익률 (매출 총이익률, 영업이익률, 순이익률 등)

 

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3. 수익 관리 vs 수익성 관리

	수익 관리	수익성 관리
목표	주어진 자원으로 총 수익을 최대화	수익과 비용 관리를 통해 최종 이익 극대 (수익 증대, 비용 효율화 및 절감)
예시	가격 최적화, 재고/자원 할당, 판매 채널 전략..	비용 절감, 고수익 상품/고객/채널 집중, 수익성 분석